結論與建議 伺服器規格升級帶動 ASP 與營收強勁成長：伺服器營收佔比預計從 2025 年約 51%，上升至 2026 年 56% 左右，2027 年上看 60%。 中國市場復甦與電池安全新規，開啟第二成長曲線：中國自 2026 年 7 月起將實施更嚴格的電池安全標準，將有利於凡甲等具備高可靠度與特殊設計能力的廠商。同時，主要車廠與電池客戶正同步佈局儲能設備，使凡甲形成「車用＋儲能」雙軌應用，為公

結論與建議 威強電在 COMPUTEX 展出工業邊緣 AI 系統，符合歐盟最新《網路韌性法案》（CRA）規定。 受惠美系高階視訊會議 ODM 新專案於 2Q26 開始放量，預估佔 2026 年營收比重約一成，出貨年數長達 3~5 年。 投票機、德國鐵路專案分別自 2Q26、3Q26 開始出貨，預估佔 2026 年營收比重約 5~10%，德國鐵路專案出貨年數長達 8~10年。 歐盟將於 2027 年

結論與建議 PCB 一條龍生產製造優勢：南亞擁有從上游材料到下游載板的一條龍生產優勢，搭上 PCB 漲價與升級浪潮。 轉投資記憶體持續短缺受惠：整體 DRAM 市場持續供不應求，南亞透過轉投資南亞科，短期獲利可望持續快速成長。 高階電子材料占比提升：南亞與日本日東紡合作開發高階玻纖布，同時積極推進 M10 等級 CCL，最快 2026 年底可望通過 NVIDIA 驗證。 公司簡介 南亞塑膠工業（下

結論與建議 AI 伺服器需求爆發，提供長期成長引擎：AI 相關需求預計推升伺服器業務年成長 25~30%，記憶體模組需求年增 20~25%，推升健鼎 2026 全年營收雙位數成長。 產品組合持續優化，驅動獲利成長：預計健鼎 2026 年記憶體業務佔比將進一步提升至 28%（2025 年佔比 22.6%）。伺服器業務佔比則預計升至逾四成，公司整體毛利率可望成長至 27.04% 水準。 產能擴張積極到

核心觀點 控制系統全自製，提供一站式服務：公司深耕化學品供應系統（CDS）此一利基市場多年，掌握控制系統軟硬體自製與整合核心技術，並與母公司聖暉、子公司銳澤形成高度互補。憑藉一站式工程服務，與晶圓、記憶體、封測廠等一線客戶深度綁定，客戶黏著度高。 在手訂單突破歷史新高，能見度至 2027 年：朋億接單大幅成長，截至 2026 年 5 月在手訂單已突破 140 億元創歷史新高，且較 2025 年同期

結論與建議 飛捷子公司華捷智能（Berry AI）切入美國炸雞連鎖店 Zaxby's 及擁有千家門市的漢堡品牌 Culver's。 全球前十大速食品牌中已拿下 4 家，另有 4 家正在接洽或小量驗證中，長線的營運成長空間大。 1Q26 毛利率 45.6% 創歷史新高，EPS 2.51 元，亦創歷史單季新高。預估 2Q26 EPS 3.05 元，可望再創單季歷史新高。 公司簡介 飛捷成立於 1984

結論與建議 1Q26 毛利率創單季新高：1Q26 毛利率 28.15% 創 2009 年以來單季新高，主因安勤目前在手低價原料庫存充足，加上對客戶漲價以反應原物料成本上漲，且受惠產品組合優化貢獻，故 1Q26 EPS 2.22 元，優於 4Q25 1.42 元、1Q25 1.88 元。 醫療及車廠訂單挹注成長動能：醫療心導管業務出貨順暢，預期 2026 年醫療產品出貨量年增逾 20%；中國一線車廠

本專欄由作者（艦長 J）授權轉載，不定期分享產業最新趨勢與投資見解，希望能與投資好友交流。 投資總有風險，本人過去績效不做未來獲利之保證。最近詐騙猖獗，本人不收會員、不用追蹤、不騙流量、不需粉絲、更不必按讚分享開啟小鈴鐺。快訊僅供好友交流之用，如果你與我看法不同，你肯定是對的千萬不要被我影響。 艦長J快訊 利空出盡？ 2026/7/30 好久沒有這麼頻繁寫文章...... 轉折點前後就是變化大啊。

本專欄由作者（艦長 J）授權轉載，不定期分享產業最新趨勢與投資見解，希望能與投資好友交流。 投資總有風險，本人過去績效不做未來獲利之保證。最近詐騙猖獗，本人不收會員、不用追蹤、不騙流量、不需粉絲、更不必按讚分享開啟小鈴鐺。快訊僅供好友交流之用，如果你與我看法不同，你肯定是對的千萬不要被我影響。 艦長 J 快訊 破底了😭～修正應該接近尾聲 2026/7/28 上周期待修正接近尾聲，但看來籌碼比想像

如果你已經用富果一段時間，大概會同意：從投資研究、看盤下單到帳務查找，在富果上已經是一件很順的事。 所以當我們跟合作券商規劃一起打造一個全新數位證券服務「吉盈帳戶」時，我們先問了自己一個很不舒服的問題：市場真的還需要另一個投資工具嗎？ 這篇文章想跟你聊聊，我們是怎麼回答這個問題的。 券商 App 有很多選擇，但真的夠好用嗎？ 台灣的券商很多，但券商 App 變化卻很少，過往都是三竹為主，少有新的