【群益期法說會重點內容備忘錄】未來展望趨勢 20260617【群益期法說會重點內容備忘錄】未來展望趨勢 20260617

1. 群益期營運摘要

群益期 (6024) 於 2026 年前四月營運表現亮眼，合併稅前損益達新台幣 7.37 億元，創下公司歷史新高，每股盈餘 (EPS) 為 2.46 元。此成長主要受惠於經紀、自營、利息收入及資產管理四大業務同步增長。

多項營運指標亦創下歷史新高，包括 2026 年 3 月國內外期貨動用戶數達 21,149 戶、期經資產管理規模達 36.77 億元，以及客戶保證金總額達 823.58 億元。公司持續強化技術優勢，推出多項 AI 應用，包括「AI-策略生成器」、「AI-智能推播」及「AI-稽核社羣監測系統」，旨在降低量化交易門檻、提升客戶服務精準度及強化內部稽核效率。展望未來，公司將持續爭取更多美股 CFD 標的，並透過技術投入優化交易系統穩定性。

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2. 群益期主要業務與產品組合

群益期為台灣唯一上市的期貨公司，率先建置全球 DMA 直連國外交易所。營業據點位於台北及台中，並轉投資香港及上海子公司。

• 核心業務與市場地位 (2026 年 1-4 月數據)：
  • 槓桿業務：名目本金達新台幣 3,404 億元，市場排名第一，市佔率超過 66%。
  • 期經資產管理：資產管理規模 36.77 億元，市場排名第一，市佔率高達 94.6%。
  • 海外總體業務：市佔率 20.6%，市場排名第二。
  • 國內期權業務：市佔率 9.19%，市場排名第三。
  • 客戶保證金：總額 823.58 億元，市場排名第三。
• 主要業務收入結構 (2026 年 1-4 月)：
  • 經紀業務：佔比 71.15%
  • 槓桿交易商：佔比 26.44%
  • 自營業務：佔比 2.41%
  • 與 2025 年同期相比，槓桿交易商業務收入佔比顯著提升，從 14.35% 增長至 26.44%。

3. 群益期財務表現

• 關鍵財務指標 (2026 年 1-4 月)：
  • 合併稅前損益：7.37 億元，較 2025 年同期的 5.08 億元大幅增長，創歷史新高。
  • 合併本期淨利：6.15 億元。
  • 歸屬於母公司業主淨利：6.19 億元。
  • 每股盈餘 (EPS)：2.46 元，高於 2025 年同期的 1.82 元。
• 財務驅動因素：
  • 多元業務成長：經紀、自營、利息及資產管理收入皆創下新高，共同推動整體獲利。
  • 自營業務表現：在市場波動加劇下（川普效應），自營績效穩健。期貨自營部門獲利 2.01 億元（報酬率 17.0%），證券自營部門獲利 2,287 萬元（報酬率 4.5%）。
  • 利息收入增長：客戶保證金規模持續擴大，截至 2026 年 3 月底達 823.58 億元，年增 38.5%，有助於穩定利息收入。
• 資產負債狀況 (截至 2026 年 4 月 30 日)：
  • 總資產：979.87 億元
  • 總負債：869.30 億元
  • 總權益：110.57 億元

4. 群益期市場與產品發展動態

• 市場趨勢與機會：
  • 個股期貨交易活絡：受惠於現貨市場熱度，個股期貨交易佔比大幅成長。2026 年前四月，群益期個股期貨成交量佔比達 46.1%，與市場趨勢同步增長。
  • 資產管理需求強勁：公司旗下「平衡式避險策略標準型」產品，在 2025 年至 2026 年 4 月間，總報酬率達 101.23%，遠優於大盤的 75.90%，且最大回檔僅 -7.22%（大盤為 -26.54%），展現優異的風險控制與績效表現。
• 重點產品與技術創新：
  • 群益美股 CFD：提供無槓桿及有槓桿的美股與 ETF 交易，並首創提供部分標的 24 小時交易。2025 年成交金額達 2.4 億美元，2026 年前四月成交 1.31 億美元，年化成長率達 63.9%。
  • AI 技術應用：
    • AI-策略生成器：獨家微調技術，可將自然語言一鍵轉化為 100% 可編譯的 MultiCharts 交易策略，降低量化交易門檻。
    • AI-智能推播：利用 Gemini Flash 模型自動為財經新聞貼標，實現客製化精準推播，每日處理約 1,060 篇新聞。
    • AI-稽核社羣監測系統：透過 RPA 與 OCR 技術，全時自動化監測員工社群對話，大幅提升稽核效率與風險控管能力。

5. 群益期營運策略與未來發展

• 長期發展計畫：
  • 技術投資：維持每年投入超過 1 億元於 IT 系統，並逐年增加，以確保系統穩定性及服務創新。
  • 業務擴展：持續向主管機關爭取新增更多美股 CFD 交易標的，特別是可 24 小時交易的商品，以滿足客戶需求。
  • AI 應用深化：運用 AI 技術優化客戶服務、提升營運效率，並鞏固在金融科技領域的領先地位。
• 永續發展 (ESG)：
  • 環境 (E)：完成溫室氣體盤查並通過 KPMG 確信，排放密集度較基準年減少 16.43%。同時導入 IFRS 永續揭露準則，提升資訊透明度。
  • 社會 (S)：推動友善育兒職場，試辦優於法令的「給薪育嬰假 5 日」；舉辦二手物交換活動及贊助員工參與馬拉松，促進員工福祉與資源循環。
  • 治理 (G)：積極投入反詐騙治理，邀請前檢察官進行內部教育訓練，並前進校園向樂齡學員宣導防詐觀念。

6. 群益期展望與指引

公司未提供具體的財務預測數據，但整體展望正向。未來成長動能將來自於資產管理規模的持續擴大、槓桿交易業務的市場領先地位，以及透過 AI 技術創新所帶來的差異化競爭優勢。公司強調將持續努力改善系統，以應對日益增長的交易量，並致力於為客戶提供更穩定、高效的交易服務。

7. 群益期 Q&A 重點

Q: 關於公司的「行動贏家」APP，可否請總經理說明一下？

A: (總經理 毛振華) 「行動贏家」是我們主要的下單 APP 之一。群益期每年的 IT 投入都超過 1 億元，並且逐年增加。近期由於商品種類、數量及交易量都大幅增長，可能因此偶爾造成系統問題。我們正努力改善中，相信不久後會有明顯的改善。

免責聲明

本報告內容使用 AI 技術根據各家公司法說會之影音內容進行摘要整理。本文件的目標是協助讀者快速理解各公司法說會之重點，包括營運狀況、財務表現及未來展望，內容僅供參考，不構成任何投資建議。

本摘要僅供參考，若有進一步需求，請查閱原始影音及法說會簡報內容或公司官方公告。