投資心法

不瞭解什麼是 FTD 的朋友，可以先參考這兩篇： 交易技術｜極重要的落底指標 FTD，必須收藏 【實戰交易室】趨勢轉折與 FTD 案例分享 影片：台股最快明天（11/12）轉折日？ 先來回顧上一次 2025/4/22 SOXX 轉折日（FTD）形成的過程： 2025/4/7 - SOXX 當天先破底後再收高，上漲 +2.31%，視為 Day1 2025/4/9 - 強力反彈到 21ema（藍線），

今天（2026/11/6）是很多人相當難熬的一天，台股經歷了 2025 年 4 月關稅衝擊以來最大的盤中單日跌幅。 前一篇文我寫了〈櫃買暴跌急拉，台股落底訊號已現〉，當時判斷落底訊號已經出現，但同時文章內也寫了，股市明天也有可能繼續下跌，失去動能時就要離場。失去動能的訊號昨天（2026/11/5）已經出現，差別只在有沒有紀律執行出場。 我不在乎我的判斷錯誤，因為訊號失敗在交易裡是常態。動能策略的長

2026/10/20 更新： 風險警示系統近期經過 5 種版本的更新迭代，目前準確性已較本篇說明的版本提高 50% 以上，因為系統仍然會持續迭代更新，所以我就不再更新本篇的說明內容。 我每一筆交易都會設定停損，但停損只能處理單一部位，當整個市場進入高檔震盪、波動放大時，停損會接連觸發，權益曲線的回撤其實是多筆停損同時發生的結果。 回頭檢查我所有的交易紀錄，發現我所使用的動能策略損益與櫃買指數的連動

主動式 ETF 近期在台灣掀起熱潮，掛牌檔數持續增加。依據台灣法規，主動式 ETF 每個交易日收盤後，經理人都必須揭露完整的「申購買回清單（PCF，也就是完整的每日持股明細）」。 在美股，散戶追蹤頂尖機構持股（如 13F 報告）有長達 45 天的延遲；而台灣的主動式 ETF 每日揭露，等於把華爾街運行數十年的「持股跟單策略（Copycat / Cloning）」，進化成了僅延遲 1 天的超高頻極速

很多人評估一套交易策略，第一個問題永遠是：「這個策略可以讓我賺多少？」。但只看報酬、不看勝率與盈虧比，很容易看錯估一套交易策略的可執行性。 假設一套策略勝率只有 30%，但盈虧比是 4，也就是每次停損虧 1R，成功一次賺 4R，那麼這套策略的單筆期望值為： 30% x 4R － 70% x 1R = +0.5R 也就是說，雖然 10 筆交易裡大約有 7 筆會輸，但長期下來它仍然是一套正期望值的策略

在動能交易如何判斷轉折的方法論裡，有一個最直觀也最容易理解的技術，就是「判斷每一段下跌的最低點是高於 or 低於上一次的最低點」。 多頭趨勢：每一次下跌的最低點都高於上一次，也就是技術分析常講的「底部墊高」走勢，正式英文為 Higher Low，簡稱為 HL 空頭趨勢：每一次下跌的最低點都低於上一次，也就是技術分析常講的「破底」走勢，正式英文為 Lower Low，簡稱為 LL 而當市場出現轉折時

如果你有在研究動能交易，那你一定要研究這個人─ Kristjan Kullamägi，網路上大家更習慣叫他 Qullamaggie 這位來自瑞典斯德哥爾摩的交易者，用一個 5,000 美元的帳戶，靠著一套極度系統化的動能波段交易框架，將資金翻倍至超過 1 億美元（經過瑞典國稅系統認證） 沒有富爸爸、沒有內線消息、沒有機構資源—就是一個人、一台電腦、一套他花了數千小時打磨出來的交易系統 「如果你只能

在台股處於強多頭時期（均線多頭排列且斜率向上），每一次的指數回檔，都是動能交易者狩獵的最佳時機。大盤的回檔就像是一場壓力測試，能快速洗刷市場浮額，讓真正的「超級強勢股」無所遁形 今天，我將分享在回檔期間精準篩選強勢股的交易策略，邏輯非常簡單，但極度有效 🔍 尋找超級強勢股的 5 步驟篩選法 這套動能選股邏輯的核心在於尋找相對大盤強勢的個股： 畫出大盤壓力線：將指數回檔前的最高點，連結至畫線當天

交易的三大能力：買、最強的、抱好 總結我十幾年的經驗，我認為「交易」的精髓在於「買、最強的、抱好」這三大能力 買：用型態（VCP、COP、HTF、David Ryan 水平線等）去篩選出符合條件的個股與確認低風險進場點，並只買入最強勢的個股 最強的：將型態篩選出的個股，按照過去一段時間價格漲幅相對指數漲幅排序。通常會用過去 1-3 個月個股漲幅除以指數漲幅，假設指數 +10%，A 個股 +30%、

高漲旗型（High-Tight Flag：HTF）是技術分析中較少被人提及的方法，但是美國有一位交易人 Leif Soreide 非常專精這種型態，並且在幾乎只使用這樣型態的操作下，贏得了 2019 年美國投資冠軍賽的冠軍，當年度報酬為 60.9% HTF 算是表達動能交易精髓最明確的一種型態，它的定義為 股價必須先在 4-8 週內（越短越好）上漲 100% 以上 接著進入三角收斂／橫向盤整的整理