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本報告內容使用 AI 技術，根據 台灣證券交易所及櫃買中心法說會之官方影音檔 進行摘要整理。本文件的目標是協助讀者快速理解各公司法說會之重點，包括營運狀況、財務表現及未來展望。
1. 營運摘要
台中銀行 2021 年度營運表現穩健成長，各項核心業務均有良好斬獲。
- 獲利表現：2021 全年稅後淨利達 47.96 億元，較 2020 年成長 19.13%。稅後每股盈餘 (EPS) 為 1.10 元，年成長 12.24%。資產報酬率 (ROA) 為 0.64%，淨值報酬率 (ROE) 為 7.94%。
- 資產品質：資產品質持續優化，逾期放款比率降至 0.15%，備抵呆帳覆蓋率則大幅提升至 898.26%，顯示風險抵禦能力增強。
- 資本結構：資本適足率顯著提升，合併資本適足率達 16.32%，個體資本適足率為 15.81%。主要動能來自於盈餘成長、不動產曝險採用 LTV 法計提、現金增資 22.3 億元及發行次順位債券 50 億元。
- 子公司貢獻：子公司獲利貢獻顯著，2021 年合計貢獻 7.8 億元，佔全行獲利比重自 2020 年的 10.26% 提升至 16.26%，其中以證券及租賃業務成長最為突出。
- 未來展望：2022 年將持續深化公司治理、均衡發展核心業務，並聚焦於綠色金融、貿易融資、海外佈局（馬來西亞、越南）、財富管理及數位轉型，以擴增消金業務為營運基磐。
2. 主要業務與產品組合
- 核心業務：業務主要分為企業金融與消費金融。自 2020 年起，消費金融放款餘額已超越企業金融，此趨勢於 2021 年持續擴大，消金佔總放款比重提升至 51.41%。
- 放款業務：2021 年總放款餘額達 4,851 億元，年增 233 億元 (YoY +5.05%)。其中，消費金融成長 180 億元，為主要成長動能，而企業金融成長 53 億元。消金業務中，購置住宅貸款年成長 13.09%，表現最為強勁。
- 存款業務：2021 年總存款餘額達 6,614 億元，年增 232 億元 (YoY +3.64%)。存款結構持續優化，台幣活期存款年增 294 億元 (YoY +9.79%)，佔比提升至 49.84%；而台幣定期存款則減少 124 億元，有助於降低資金成本。
- 手續費收入：2021 年總手續費收入為 36.38 億元，年成長 15.68%。其中，證券 (YoY +72.11%，此處數據經簡報與口頭報告交叉比對後修正) 及放款 (YoY +26%，此處數據經簡報與口頭報告交叉比對後修正) 手續費為主要成長來源。財富管理業務受疫情影響，保險手續費收入衰退，但基金手續費收入則有顯著成長。
3. 財務表現
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關鍵財務指標 (2021 全年度)：
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淨收益：126 億元，較 2020 年增加 18.74 億元 (YoY +17.47%)。
- 利息淨收益：86.9 億元，年增 8.4 億元。
- 手續費淨收益：24.8 億元，年增 3.8 億元。
- 其他淨收益：14.2 億元，年增 6.6 億元，主要受惠於權益法投資收益增加。
- 營業費用：59.45 億元，因應業務成長增加 2.4 億元。
- 成本效率比率：自 2020 年的 53.11% 改善至 47.17%。
- 呆帳費用：提列 12 億元，較前一年度的 3.6 億元大幅增加，主因為了維持良好資產品質，針對特定授信案件進行較大額的提存。
- 稅前淨利：54.54 億元，年成長 16.91%。
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淨收益：126 億元，較 2020 年增加 18.74 億元 (YoY +17.47%)。
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利差表現：
- 存放利差在降息因素排除後回穩，2021 年 12 月總存放利差為 1.72%。
- 淨利息收益率 (NIM) 逐步提升，自 2020Q4 的 1.18% 提升至 2021Q4 累計的 1.24%，顯示資金運用效率提升。
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資產結構與品質：
- 放款擔保結構穩健，有擔保放款佔比約 85%，其中以不動產為擔保品者佔 77.65%，有助於控制逾放風險並提高回收率。
- 逾期放款金額及比率逐年下降，自 2018 年的 20.5 億元 (0.45%) 降至 2021 年底的 7.44 億元 (0.15%)。
4. 市場與產品發展動態
- 海外市場佈局：積極配合新南向政策，持續拓展海外據點。目前在馬來西亞設有納閩分行，並於吉隆坡、檳城設有行銷服務處。2022 年規劃於沙巴設立亞庇行銷服務處，並已向主管機關申請設立越南胡志明市代表人辦事處。
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業務發展重點：
- 聯貸與都更業務：2021 年放款相關手續費收入成長幅度優於放款餘額成長，主要來自於聯貸業務及配合政府政策推動的都市更新、危老重建等案件。
- 財富管理：推動「信託 2.0」計畫，開創理財客群價值，提供安心守護的信託服務。
- 數位轉型：招募資訊科技新血，擘劃場域金融生態系，期望透過數位轉型掌握新商機並優化客戶服務。
5. 營運策略與未來發展
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長期發展計畫：
- 公司治理：持續落實公司治理，深化法遵風險意識。
- 核心業務：均衡發展各項核心業務，並以擴增消費金融營運基磐為重點。
- 永續金融：將綠色金融與氣候風險納入營運策略，建構共好金融環境。
- 資本管理：恪守資本管理機制，以支持業務穩健成長。
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競爭優勢：
- 穩健的風險控管：具備高擔保品覆蓋率及持續改善的資產品質指標，展現優異的風險管理能力。
- 多元化的獲利來源：子公司貢獻度持續提升，降低對單一銀行業務的依賴。
- 優化的資金結構：活期存款比重增加，有助於穩定並降低資金成本，在升息環境中具備優勢。
6. 展望與指引
- 業務成長目標：管理層表示，雖無法提供具體財務預測，但 2022 年在放款與手續費收入的成長目標，將不低於 2021 年的成長表現。
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升息環境影響：
- 管理層認為，升息對銀行整體獲利為淨貢獻。由於放款利率調整速度通常快於存款利率，有助於擴大利差。
- 根據過往經驗，若央行升息一碼 (0.25%)，對淨利差的正面影響約為升息幅度的一半。
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潛在風險與因應：
- 不動產監管措施：主管機關提高不動產放款風險權數，因不溯及既往，對現有部位無影響。未來將審慎評估新案的資本耗用，並適當反映於授信條件上。
- 單一客戶曝險：針對市場關注的台開公司授信案，公司表示目前繳息正常，且有不動產十足擔保，並已依法提足備抵呆帳。
7. Q&A 重點
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Q：主管機關提高不動產放款監管措施，對台中銀的資本適足率影響為何？如何因應？
A：此措施不溯及既往，對既有部位無影響。未來承作新貸或續貸案件時，會特別注意高風險權數案件對資本的耗用，並將其適當反映在授信條件或案件選擇上。
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Q：簡報第 13 頁的「個人消費性貸款」與「其他個人非消費性貸款」有何區別？
A：「個人消費性貸款」指用於購買耐久消費品、房屋修繕等貸款。而「其他個人非消費性貸款」主要包含個人土地融資、理財型房貸（資金用途非購置住宅，如投資理財），以及企業主以個人名義申貸但資金用於其所營事業者。
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Q：近期是否有新的大型企金壞帳產生？是哪家公司或產業？曝險金額及後續提存進度？
A：所指應為台開公司。目前該客戶繳息狀況正常，此案有提供不動產十足擔保，鑑價遠大於授信餘額。本行已依法規提足相關備抵呆帳，並會盡力協助客戶度過難關。
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Q：2021 年放款相關手續費收益成長性大於放款成長幅度的原因為何？
A：主要原因為 2021 年在聯貸案的手續費收入有大幅成長。此外，配合政府政策推動的公共建設、都更及危老等案件類型亦有顯著成長，帶動相關手續費收入。
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Q：(統一投顧提問) 2022 年放款與手續費收益的成長目標？業務重心？升息對存放利差及淨利的影響？
A：礙於法規無法提供具體財測數字，但 2022 年的成長目標將不低於 2021 年的成長水準。業務重心將持續放在優質聯貸、都市更新、危老重建等領域。升息對銀行業務有絕對的淨貢獻，因放款利率會優先反應，有助於擴大利差與提升獲利能力。
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Q：其他銀行有回答升息一碼對利差的影響，可否提供相關數字？股東會年報是否會揭露存放餘額成長目標？
A：銀行調整利率時會考量自身的資金成本結構，不一定會完全反映央行升息幅度。依過去經驗，若央行升息一碼，對本行淨利差的貢獻度大約會是升息幅度的一半。至於成長目標，因目前股東會年報尚未公告，相關資訊暫不便說明。
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Q：台開的曝險金額是多少？
A：因涉及個案資料不公開原則，無法陳述具體金額。但本行已依主管機關規定及會計準則，完成足額的提存。
免責聲明
本備忘錄之數據及陳述根據現有公開資訊與初步檢核，可能因實際財務報表或管理層後續公告更新資訊而調整。本文件僅作為參考之用，不構成投資建議。
