0%
1. 台中銀營運摘要
台中銀行 (2812) 於 2026 年第一季展現穩健的獲利能力。合併稅後淨利達 24.26 億元，較 2025 年同期成長 11.59%。每股盈餘 (EPS) 為 0.40 元，相較去年同期的 0.37 元成長 8.11%。資產品質維持良好，逾期放款比率為 0.18%，備抵呆帳覆蓋率則高達 668.89%。
在資本結構方面，2026Q1 自結合併資本適足率為 14.27%，第一類資本比率 12.90%，普通股權益比率 11.61%，資本水準充足。合併總資產規模達 1 兆 169 億元，合併淨值為 936 億元，分別較去年同期成長 0.43% 與 11.03%。
展望未來，公司對第二季及下半年金融市場持審慎保守看法，策略上將以「持盈保泰」為原則，穩健操作。同時，公司將持續推動財富管理業務升級，並積極轉型，將放款重心轉向 AI 及半導體等高科技產業。
2. 台中銀主要業務與產品組合
台中銀的核心業務為商業銀行，業務範圍涵蓋存款、放款、財富管理及金融市場投資。除了在台灣的業務基礎，亦透過 OBU 及納閩 (Labuan) 分行拓展海外業務。
- 利息淨收益：作為最主要的獲利來源，2026Q1 合併利息淨收益為 33.75 億元，年增 4.62%。主要受惠於存放利差擴大，總存放利差由去年同期的 1.70% 上升至 1.85%。
- 手續費淨收益：2026Q1 合併手續費淨收益為 14.64 億元，年增 1.74%。其中，財富管理業務為主要成長動能，相關手續費收入達 9.69 億元，年成長 38.63%，佔總手續費收入比重超過六成。然而，銀行個體手續費淨收益呈現年減 -9.04%，主因是放款手續費收入因去年同期有較大個案，基期較高所致。
- 其他淨收益：2026Q1 合併其他淨收益達 6.6 億元，年成長 88.03%，主要來自於子公司良好的投資收益、金融資產評價利益及兌換損益。
- 存款業務：至 2026Q1 底，總存款餘額為 8,399 億元。為有效控管資金成本，銀行策略性地調整存款結構，導致外幣定存較去年同期下滑，但活期存款比重相對穩定。
- 放款業務：至 2026Q1 底，總放款餘額為 6,497 億元，年增 3.06%。業務策略上，銀行正逐步將重心從傳統中小企業放款轉向大型企業及 AI、半導體等高科技產業，帶動大型企業放款年增 12.95%。
3. 台中銀財務表現
- 2026Q1 主要財務指標 (合併)：
- 淨收益：54.99 億元 (年增 9.63%)
- 稅後淨利：24.26 億元 (年增 11.59%)
- 每股盈餘 (EPS)：0.40 元 (年增 8.11%)
- 資產報酬率 (ROA)：0.96% (年化)
- 淨值報酬率 (ROE)：10.48% (年化)
- 獲利動能與挑戰：
- 主要驅動因素：獲利成長主要由投資收益及子公司貢獻所帶動。2026Q1 子公司稅後淨利達 3.53 億元，年成長 73.04%，佔整體獲利比重提升至 14.55%。此外，淨利息收益率 (NIM) 提升至 1.42%，亦對獲利有所貢獻。
- 挑戰與應對：營業費用控制得宜，成本效益比率自去年同期的 42.57% 降至 39.50%。然而，為維持穩健資產品質，本季呆帳費用提列金額較去年同期增加，銀行個體呆帳費用年增 112.70%。
- 資產品質：
- 逾期放款比率自去年同期的 0.28% 下降至 0.18%。
- 備抵呆帳覆蓋率自 424.26% 大幅提升至 668.89%，顯示風險承受能力增強。
4. 台中銀市場與產品發展動態
- 市場趨勢與機會：銀行正積極把握產業轉型趨勢，將授信資源導向 AI 與半導體等高科技產業，以優化放款組合並掌握未來成長動能。
- 財富管理業務升級：公司正向主管機關申請「財富管理 2.0」業務資格，目標服務高資產客戶。管理層認為，此次審核流程有助於全面檢視並強化銀行的風險控管體質，為未來業務發展奠定更安全合規的基礎。
- 數位金融創新：台中銀在數位金融領域持續投入，並獲得台灣票據交換所頒發的「eDDA 指定機制」與「eFCS 扣款服務」雙項卓越獎，肯定其在新型態金流服務的創新與實踐。
- ESG 永續經營：
- 環境保護：連續四年榮獲中小企業信保基金「綠色授信推動獎」，並透過「你繳稅，我植樹」等活動，累計種植超過 1.2 萬棵樹苗。
- 社會責任：積極推動金融平權，全台視障語音 ATM 布建率已突破 50%，並設置「容膝式語音 ATM」，滿足不同客群需求。
5. 台中銀營運策略與未來發展
- 長期發展計畫：
- 放款結構優化：持續深化對高科技產業的授信，同時維持對中小企業的融資支持。
- 財管業務擴展：以合規穩健為核心，聚焦於數位理財工具升級與高階客戶專屬產品的研發，爭取高資產業務市場。
- 成本效益管理：積極控管存款資金成本，提升資金運用效率，以維持穩定的利差水平。
- 資本規劃：銀行每年皆會檢視資本適足率並擬定資本規劃。對於今年的現金增資計畫，目前仍在評估規劃中，將視市場狀況與資本強度變化而定。管理層強調，無論最終是否發行新股，年底前的資本水準皆能符合法定要求。
- 風險與應對：
- 市場風險：面對全球金融市場的不確定性，特別是美股的波動，經營團隊採取審慎保守的態度，以穩健操作為優先。
- 合規風險：在申請「財富管理 2.0」業務的過程中，將其視為強化內部控制與風險管理能力的契機，確保業務在合規的基礎上穩健發展。
6. 台中銀展望與指引
台中銀未提供具體的財務預測數據，但管理層對市場前景提出以下看法：
- 短期展望：2026 年 4 月因台股表現強勁，金融市場普遍獲利良好，為第二季帶來好的開始。
- 中長期展望：考量到各國對市場前景看法分歧，特別是對美股後市的審慎態度，銀行對第二季及下半年的金融市場操作將更為謹慎，目標是維持獲利穩定。
- 成長機會：成長動能將來自於財富管理業務的持續深化、高科技產業放款的拓展，以及資金成本的有效管理。
7. 台中銀 Q&A 重點
Q：台中銀第一季投資收益表現亮眼，對於第二季及下半年金融市場的展望看法如何？
A：第一季的良好表現主要受惠於美股及台股上漲，帶動子公司投資獲利。4 月份因台灣資本市場漲幅顯著，各家銀行單月盈餘表現亮眼。然而，目前各國對美股看法趨於審慎保守，因此本行對第二季及下半年市場將採審慎操作，以持盈保泰為目標。
Q：第一季外幣定存較去年同期下滑的原因為何？
A：自去年起，本行開始積極控管資金成本，對成本較高的存款進行審慎考量。為提升資金使用效率，策略性地減少了部分高成本的外幣定存。未來會積極吸收活期存款來補足資金需求，此為資金成本考量下的調整。
Q：放款手續費收入較去年同期減少的原因？
A：主要原因是去年 (2025 年) 第一季有數筆金額較大的特殊放款個案，帶來較高的手續費收入，墊高了比較基期。今年的手續費收入分佈較為平均，因此與去年同期相比呈現下滑。
Q：中小企業放款微幅衰退的原因？
A：從去年第三季開始，本行放款策略轉型，將資源更集中於 AI、半導體等高科技產業的企業放款。在資源轉移的過程中，中小企業放款相對微幅衰退。不過，相關部門仍會對中小企業放款進度進行積極管理。
Q：財富管理手收成長動能強勁，請說明主要動能及「財管 2.0」的進度？
A：關於「財管 2.0」的申請，目前總行正與主管機關進行正常的審核與溝通流程。我們認為這次的風控體質檢視，反而為未來高資產業務奠定了更安全、更合規的基石。未來的發展策略將聚焦於數位理財工具的升級，以及高階客戶專屬產品的研發。
Q：關於現金增資的規劃？
A：本行每年都會檢視資本適足率並擬定資本規劃，今年的計畫尚在評估與規劃中。相關流程會依規定辦理，並視金融市場狀況與本行資本強度變化來評估。預估到年底，無論是否執行資本規劃，本行的資本適足率都能符合法定要求。
免責聲明
本報告內容使用 AI 技術根據各家公司法說會之影音內容進行摘要整理。本文件的目標是協助讀者快速理解各公司法說會之重點，包括營運狀況、財務表現及未來展望，內容僅供參考，不構成任何投資建議。
