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本報告內容使用 AI 技術，根據 台灣證券交易所及櫃買中心法說會之官方影音檔 進行摘要整理。本文件的目標是協助讀者快速理解各公司法說會之重點，包括營運狀況、財務表現及未來展望。
1. 營運摘要
台中銀行 2020 上半年面臨新冠肺炎疫情與全球央行降息的雙重挑戰，整體營運受到影響。
- 獲利表現：2020 上半年稅後淨利為 18.41 億元，較去年同期衰退 12.58%。每股稅後盈餘 (EPS) 為 0.47 元，較去年同期衰退 12.96%。獲利下滑主因來自於其他淨收益減少，包含保單資產評價損失、匯兌損失及股票投資收益減少。
- 資產品質：截至 2020Q2，逾期放款比率為 0.44%，較 2019 年底的 0.31% 上升，主因是受疫情影響的數個舊有大額個案轉為逾放。備抵呆帳覆蓋率則降至 324.25%。
- 資本結構：為充實營運資本並強化資本結構，公司規劃於 2020Q4 辦理現金增資發行 2.5 億股，並進行盈餘轉增資 19 億元。
- 未來展望：下半年策略重點將包含深化公司治理、優化授信品質、鞏固核心業務、開拓國際版圖及推動數位轉型。存放利差受降息影響，預計至 2021Q1 才會恢復至較合理的水準。
2. 主要業務與產品組合
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核心業務：台中銀以企業金融與消費金融為兩大核心業務。
- 企業金融：為本行核心業務，2020 上半年放款較 2019 年底增加 64 億元。推動重點為「增量、質優、收益佳」的案件，主要成長來自土地開發融資 (如桃園航空城專案、都更及危老重建)、政策性紓困貸款及聯合授信案。
- 消費金融：2020 上半年放款較 2019 年底增加 60 億元。為求業務均衡發展，未來將強化北部地區的行銷業務，以提升都會區的市佔率。
- 存款業務：2020 上半年總存款較 2019 年底增加 310 億元。其中外匯存款成長最為顯著，增加 108 億元 (增幅 17.67%)，主要受惠於國外部的行銷推展及台幣升值趨勢。同時，活期性存款比重持續提升，佔總存款 48.9%，有助於降低資金成本。
- 財富管理：2020 上半年財富管理手續費收入較去年同期衰退 11.58%。其中保險及證券業務受新制上路衝擊而下滑，但信託理財業務則逆勢成長。
3. 財務表現
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關鍵財務指標 (2020 上半年)：
- 稅後淨利：18.41 億元 (年減 12.58%)
- 每股盈餘 (EPS)：0.47 元 (年減 12.96%)
- 資產報酬率 (ROA)：0.54% (去年同期為 0.62%)
- 淨值報酬率 (ROE)：7.10% (去年同期為 8.68%)
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獲利衰退動因：
- 其他淨收益：較去年同期大幅減少 5.04 億元，主因為 PenGroup 保單資產評價損失增加、匯兌損失增加及股票投資收益減少。
- 手續費淨收益：減少 0.73 億元。
- 部分衝擊由呆帳費用較去年同期減少 1.85 億元所抵銷。
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利差與淨利息收益率 (NIM)：
- 存放利差：受央行降息影響，總存放利差由 2019 年底的 1.77% 下降至 2020Q2 的 1.59%。因放款多為機動利率，而定存多為固定利率，利率調整存在時間差，預期至 2021Q1 利差可望回穩。
- 淨利息收益率 (NIM)：自 2020Q1 的 1.24% 下降至 2020Q2 的 1.18%。
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資產品質：
- 逾期放款：2020Q2 逾放金額為 20.03 億元，較 2019 年底增加 6.2 億元。主要來自 5 個舊有授信個案，因受疫情衝擊導致還款延滯。管理層預期其中一案金額 3.39 億元的飯店業者可望於 8 月恢復正常繳息，有助改善逾放比。
- 資本適足率：截至 2020Q2，個體資本適足率為 12.94%，第一類資本適足率為 12.45%，皆符合內部設定目標 (法定比例 +2%)。
4. 市場與產品發展動態
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金融科技與數位服務：
- 台中銀積極參與金管會與國發會推動的 「MyData 數位服務個人化」 平台，為首波上線的七家銀行之一。
- 透過此平台提供「信用卡線上申請」及「貸款業務申請」服務，旨在簡化申辦流程，提升客戶體驗。
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海外市場佈局：
- 馬來西亞納閩 (Labuan) 分行：自 2018 年 10 月開幕至 2020 年 3 月底，累計盈餘已達損益兩平。2020 上半年累計盈餘約 1,828 萬台幣。
- 為配合政府南向政策，已向馬來西亞主管機關申請增設檳城及亞庇兩個行銷服務處，目前尚在等待核准。
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產品策略因應：
- 因應保險業務衰退，未來將加強高保障型傳承保單的教育訓練，並擴編駐點人員以提升成交率。
5. 營運策略與未來發展
- 鞏固資本基礎：計畫於 2020Q4 辦理現金增資 2.5 億股及盈餘轉增資 19 億元，以充實自有資本、提升資本適足率，並支應未來業務發展需求。
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優化授信結構與風險管理：
- 持續辦理呆帳轉銷，以改善逾放比及備抵呆帳覆蓋率。
- 授信部位中有 85.16% 為有擔保放款，風險相對可控。
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拓展業務版圖：
- 國內：加強北部地區消費金融業務的行銷與人才招募，以平衡區域發展。
- 海外：透過增設行銷據點，逐步擴大東南亞市場的服務網絡與業務機會。
- 多元獲利引擎：強化財務投資能力，並透過數位轉型掌握金融科技商機，發展多元化的獲利來源。
- 企業文化：持續深化公司治理，並將公平待客原則根植於企業文化中。
6. 展望與指引
- 利率環境：央行降息對存放利差的衝擊預計將遞延反應，管理層預期至 2021Q1 存放利差將逐步恢復至合理水準。
- 資產品質：管理層認為目前逾放增加主要來自特定個案，整體風險仍在控制範圍內。隨著國內經濟活動復甦，部分受影響的企業戶營運有望改善，有助於資產品質回穩。
- 業務動能：雖然上半年獲利衰退，但下半年將透過資本強化、業務區域拓展及數位金融服務，持續推動業務成長。
7. Q&A 重點
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Q1: 公司今年預計何時辦理現金增資？
A: 相關計畫已於重訊公告，預計發行 2.5 億股，可能募集約 25 億元資金 (註：簡報者口頭提及 25 億元，推斷為預估募集金額)。詳細時程尚待董事會討論後公布，預計將於 2020 年底前完成。
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Q2: 此次現金增資的資金主要用途為何？
A: 主要目的是提升自有資本、強化資本結構及提高資本適足率 (BIS)，以作為未來業務發展的基礎。
免責聲明
本備忘錄之數據及陳述根據現有公開資訊與初步檢核，可能因實際財務報表或管理層後續公告更新資訊而調整。本文件僅作為參考之用，不構成投資建議。
