【利勤法說會重點內容備忘錄】未來展望趨勢 20251223

1. 利勤營運摘要

利勤實業(市:4426)於 2025 年 12 月 23 日舉行法人說明會，說明 2025 年前三季的營運狀況。公司前三季合併營收為新台幣 6.52 億元，較去年同期衰退 11%。受到營運虧損及第二季新台幣升值導致的匯兌損失影響，稅後淨損擴大至 4 億元，每股虧損（EPS）為 -2.33 元。

單就 2025Q3 而言，營收為 2.15 億元，但因營業毛損及費用支出，本業虧損約 1 億元；業外雖有匯兌利益挹注，單季稅後淨損仍達 7,200 萬元，單季 EPS 為 -0.42 元。公司期末現金部位因營運現金流出及不動產購置而顯著下降。本次法說會未提供未來財務預測或營運展望。

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2. 利勤主要業務與產品組合

• 核心業務：公司成立於 1997 年，資本額為 17.27 億元，總部位於雲林斗六。核心業務為針織網布的生產與銷售，佔整體業務比重達 99%。
• 產品應用：主要產品應用範圍廣泛，涵蓋運動鞋、運動服、坐墊、辦公椅、揹包、床墊、手套、寢具及帽子等多元領域。
• 員工人數：截至 2025Q3，員工人數為 568 人。

3. 利勤財務表現

2025 年前三季財務狀況：

• 營業收入：累計 6.52 億元，相較去年同期的 7.35 億元，年減 11%。
• 營業毛利：毛利為負，淨損 1.07 億元。
• 營業利益：虧損 2.76 億元。
• 稅後淨利：虧損 4 億元，虧損幅度較去年同期增加。
• 每股盈餘 (EPS)：-2.33 元。

2025 年第三季（單季）財務狀況：

• 營業收入：2.15 億元。
• 營業毛利：毛利為負，淨損 4,300 萬元。
• 營業利益：虧損 1 億元。
• 稅後淨利：虧損 7,200 萬元，業外有 2,900 萬元的未實現匯兌利益。
• 每股盈餘 (EPS)：-0.42 元。

財務結構與現金流量：

• 現金與約當現金：截至 2025 年 9 月 30 日，現金餘額為 2.83 億元，較去年同期的 6.44 億元大幅減少。主因是營運活動現金流出及購置不動產與投資性不動產。
• 現金流量：2025 前三季營業活動淨現金流出 2.8 億元，主要源於本期營運淨損。
• 關鍵比率：
  • 速動比率：由去年同期的 113% 下降至 76%，主因是現金部位減少。
  • 應收帳款週轉天數：58 天，較去年同期增加 5 天。
  • 存貨週轉天數：81 天，與去年同期約略持平。

財務表現驅動因素：

• 公司指出，2025 年前三季虧損擴大的主要原因，除了本業營運挑戰外，新台幣匯率升值造成的匯兌損失是影響獲利的關鍵因素，尤其是在第二季影響顯著。

4. 利勤市場與產品發展動態

本次法人說明會並未針對市場趨勢、客戶需求或產品發展動態提供具體說明。

5. 利勤營運策略與未來發展

本次法人說明會未闡述公司長期營運策略、研發投資或競爭優勢等相關計畫。

6. 利勤展望與指引

本次法人說明會未提供對下一季度或未來的營收、利潤率及增長預測等財務指引。

免責聲明

本報告內容使用 AI 技術根據各家公司法說會之影音內容進行摘要整理。本文件的目標是協助讀者快速理解各公司法說會之重點，包括營運狀況、財務表現及未來展望，內容僅供參考，不構成任何投資建議。

本摘要僅供參考，若有進一步需求，請查閱原始影音及法說會簡報內容或公司官方公告。