台股分析公開張睿恒 (睿克)AI 伺服器線材將帶來新成長曲線AI 伺服器線材將帶來新成長曲線發布日：2025/12/18分享字級本文已於 2026/08/10 16:34 更新線材迎來虧轉盈前往登入1234目標價登入後公開潛在漲幅買進32.1%瘋狂價19甜甜價登入後公開營運谷底已過，2026 年將會是轉機之年高毛利產品導入期長，黏著度高AI 伺服器線材將帶來新成長曲線 投資建議
【個股分析】騰輝電子-KY：深耕高階特殊基板材料，卡位半導體測試與 AI 規格升級新浪潮核心觀點 深耕高門檻特殊材料，透過 Design-in 掌握定價能力：騰輝擺脫一般大宗 FR-4 削價競爭，聚焦散熱金屬基板（IMS）、聚醯亞胺（PI）、RCF/RCC 及高頻 PTFE 等利基材料。透過 Design-in 模式直接打入終端品牌指定用料清單（AVL），具備高客戶黏著度與成本轉嫁能力，特殊材料毛利率達 30~70%。 半導體晶片測試複雜度提升，高階 PI901 材料成為新成長引擎：2026.10.20Wayne Chang
【個股分析】上品：在手訂單 75 億元創歷史新高，上品產能全數滿載結論與建議 受惠於半導體晶圓廠與特化廠建廠熱潮，在手訂單由 2026 年初的 38 億元，顯著回升至 75 億元。 公司規劃 2026 年底月產能由 80 台逐步提升至 140 台，2027 年將進一步擴充至 170 台。目前新增產能已獲國內外半導體晶圓廠及特化供應鏈預訂。 台系晶圓廠赴美及海外擴建，受到運輸距離長、跨海物流及美國駕駛工時法規限制，所需槽車數量高達台灣廠的 3~5 倍，帶動高毛利槽2026.10.19德信投顧德信投顧研究團隊
【個股分析】宏致：從消費性轉型 AI 與新能源，高速連接器與大電流線束開啟成長新篇章核心觀點 高速線材與精密製造形成護城河：宏致掌握抽線、精密模具與自動化設備能力，可提供連接器與線材整合方案，強化客戶黏著度。 AI 高速化推動產品結構轉型：宏致由傳統消費電子連接器，逐步切入 AI 伺服器高速連接器與高速線組，產品價值量同步提升。 CSP 與新能源客戶帶動成長加速：AWS、Meta 與 Bloom Energy 等客戶需求放量，AI 連接器與高功率電源線業務成為兩大成長動能。 高毛2026.10.16Wayne Chang
