【關鍵報告】AI 概念股有哪些？如何掌握 NVIDIA 帶起的趨勢浪潮？

隨著 ChatGPT 爆紅，各家科技巨頭陸續加入 AI 戰爭，NVIDIA CEO 黃仁勳更在不久前提出「現在是 AI 的 iPhone 時刻」。本篇報告將分析 AI 發展現況，以及哪些產業將受惠。

 

富果觀點

1. AI 產業已從胚胎期過渡到成長期且開始商用化，產業未來將呈指數型成長
2. AI 伺服器搭載之 GPU 價量齊升，NVIDIA 是產業前期最直接受惠者。然判斷中後期廠商將加大採用/自研客製程度高、效率更好的 ASIC，終端軟體商將掌握主動權
3. AI 記憶體短期對整體產業貢獻不大，但未來將加速成長。台積電因掌握 3D 封裝技術將受惠
4. AI 產業態勢大者恆大，目前微軟、Google 掌握先發優勢，中國廠商則因晶片禁令，判斷落後會逐漸顯現

AI 產業已從胚胎期過渡到成長期且開始商用化，產業未來將呈指數型成長

AI（Artificial Intelligence，人工智慧）話題在市場已盛行多年，但過去大多侷限在諸如語音助理、人臉識別、Alpha Go 下圍棋、政府系統、工廠等分析工具等特定場合的應用，功能較為侷限。直到 2022 年底 ChatGPT 出現後，AI 已進展到可應對各領域、各形式內容的通才，也讓其應用場景更為多元。

隨 Open AI 開第一槍，各家科技巨頭皆相繼推出自家 AI 產品，並高調宣佈砸下重本發展。

應用端除聊天機器人外，更延伸到搜尋、辦公、金融、教育、娛樂等各種應用，例如微軟的 Bing 與搜尋引擎結合、Copilot 結合辦公軟體 Office；阿里巴巴將 AI 接入其旗下淘寶、天貓、餓了嗎等消費端應用；Bloomberg 將 AI 與金融結合，可以自動生成財務分析、建議報告等；Adobe 的 Firefly 可自動將文字指令轉換為圖片、影片等內容；又例如 Tesla 發布的 Optimus 人型機器人等。從企業端到客戶端都已有越來越具象的應用出現。

Source：TESLA、富果研究部

此外，廠商亦開始就 AI 服務收費，代表產業已從過往僅有概念、小眾應用的胚胎期正式邁向了有實際產品、商業模式、用戶基數的成長期。

若以 AI 領域的融資金額來看，2022 年約 26.5 億美元，2023Q1 就高達 170 億