本報告內容使用 AI 技術，根據 台灣證券交易所及櫃買中心法說會之官方影音檔 進行摘要整理。本文件的目標是協助讀者快速理解各公司法說會之重點，包括營運狀況、財務表現及未來展望。
1. 營運摘要
台中銀行於 2015 年 3 月 20 日舉行 2014 年度財務說明會，公布其創下近十年最佳的經營績效。
- 獲利表現：2014 全年稅後淨利達 37.19 億元，較 2013 年成長 22%。稅後每股盈餘 (EPS) 為 1.32 元，較 2013 年追溯後之 1.16 元成長 14%。股東權益報酬率 (ROE) 為 11.11%，資產報酬率 (ROA) 為 0.73%。
- 資產品質：資產品質顯著提升，2014 年底逾放比率降至 0.34%，呆帳覆蓋率大幅提升至 423.62%。此外，公司已提前達成金管會要求之不動產貸款備抵呆帳提列比率 1.5% 的標準，於 2014 年底已達 1.52%。
- 業務成長：總放款及總存款餘額均穩定成長約 6.1%。在營收結構上，淨利息收益仍為主要來源，佔比 67%，而手續費淨收益成長 17%，高於淨利息收益的 13.5%，顯示手續費收入比重正逐步提升。
- 未來展望：2015 年將聚焦於多元化經營及風險分散，持續深耕中小企業金融，並積極拓展 OBU 及電子金融業務。公司設定 2015 年逾放比率不高於 0.3%，呆帳覆蓋率 409.45% 的目標，以維持穩健經營。
2. 主要業務與產品組合
台中銀行的業務核心為傳統存、放款業務，並積極拓展財富管理、外匯及電子金融等多元化服務。
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放款業務：截至 2014 年底，放款總額為 3,890 億元。
- 組合結構：以大型企業貸款佔 42% 為最大宗，其次為其他個人貸款 (31%)、購置住宅及修繕貸款 (14%)、個人消費性貸款 (8%) 及中小型企業 (5%)。
- 成長動能：2014 年中小型企業放款與 OBU 貸款成長率皆為 8.1%，其他個人貸款成長 9.3%，為主要成長動能。因應景氣變化，公司將放緩不動產相關貸款，並持續加強推展中小型企業及 OBU 貸款。
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存款業務：截至 2014 年底，存款總額為 4,560 億元。
- 組合結構：臺幣活期性存款與定期性存款約各佔一半，分別為 45.81% 及 46.82%。
- 策略重點：公司致力於提高低成本的活期性存款佔比，以降低資金成本。2014 年底臺幣活期性存款佔臺幣總存款比率已提升至 49.46%。
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手續費收入：2014 年手續費總收入達 24.84 億元，年增 23%。
- 主要來源：保經代銷業務為最大宗，佔比 45.86%，其次為信託業務 (24.36%) 及授信業務 (13.09%)。
- 成長動能：證券經紀業務成長 45.6%、保經代銷業務成長 32.3% 及信託業務成長 26%，為主要成長來源。公司將持續整合子公司資源，擴大經營綜效。
3. 財務表現
台中銀行 2014 年財務表現穩健，各項獲利指標及資產品質均有顯著改善。
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關鍵財務指標 (2014 全年度)：
- 營業收入：107.15 億元，年增 15.7%。
- 淨利息收益：71.62 億元，年增 13.5%。
- 手續費淨收益：20.77 億元，年增 17%。
- 稅前淨利：42 億元，年增 18.8%。
- 稅後淨利：37.19 億元，年增 21.5%。
- 淨利差 (NIM)：1.34%，較 2013 年的 1.30% 上升 4 個基點。
- 成本效率比：全年平均為 42.3%，其中 2024Q4 降至 40.4%，顯示成本控制有所改善。
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資產品質：
- 逾放比率：由 2013 年底的 0.58% 降至 2014 年底的 0.34%。
- 呆帳覆蓋率：由 2013 年底的 209.71% 大幅提升至 423.62%。
- 備抵呆帳：2014 年底備抵呆帳金額為 55.26 億元，較前一年增加 10.68 億元，顯示風險承擔能力增強。
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資本適足性：
- 個體資本適足率為 10.84%，較 2013 年下降，主因為次順位金融債券減少。
- 個體第一類資本比率為 8.78%，較 2013 年提升，主因為自有資本形成能力提高。
4. 市場與產品發展動態
為因應市場趨勢與金融科技發展，台中銀行積極調整業務策略並推出新產品。
- 通路擴展：於臺北市設立中山分行，使大臺北地區分行數達 10 家，強化業務佈局。子公司臺中銀融資租賃於蘇州成立廈門及成都分公司；臺中銀證券亦成立豐原及桃園分公司。
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數位金融 (Bank 3.0)：
- 新一代網路銀行系統已於 2014 年底建置完成，將充實多元化電子金融商品。
- 規劃串接第三方支付、跨境業務平台，並成立行銷團隊拓展虛擬通路。
- 針對法人戶推動全國繳費、ACH 代收付等服務，掌握金流商機。
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新產品規劃：
- 預計於 2015 年中推出悠遊聯名信用卡，以提升消費金融市場的競爭力。
- 積極發展人民幣及黃金存摺業務，滿足客戶多元理財需求。
5. 營運策略與未來發展
2015 年度經營方針聚焦於「多元化經營」及「風險分散」，並訂定具體業務計畫。
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長期發展計畫：
- 類金控經營模式：透過銀行端開發新金融商品 (如收單業務、黃金存摺、TMU)，並整合保險、證券、租賃、信託等子公司資源，進行整合行銷。
- 鞏固中小企金優勢：持續深耕中小企業客群，並鎖定微型企業，提供融資與輔導並重的金融服務。
- 提升外幣資金效益：加強 OBU 業務，爭取東南亞台商客群，拓展國際聯貸，以提高海外獲利佔比。
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風險管理策略：
- 健全資本結構：著重盈餘轉增資等自有資本形成能力，並承作較低風險權數的貸款項目，以提升資本應用效率。
- 強化風險抵禦力：積極處理不良債權，並增加備抵呆帳提存部位，提升授信資產覆蓋率。
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2015 年度主要營運目標：
- 放款年增量：100 億元。
- 存款年增量：150 億元 (其中活期性存款佔 53.33%)。
- 逾放比率：不高於 0.3%。
- 呆帳覆蓋率：409.45%。
6. 展望與指引
台中銀行對 2015 年的營運維持審慎樂觀的態度，並提出明確的營運目標與策略方向。
- 成長預期：預期淨利差 (NIM) 將逐季溫和上升。營運量與盈餘將維持適度增長，秉持「量穩利增」原則。
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業務機會：
- 中小企業金融：持續發揮在地金融優勢，開拓微型企業放款市場。
- 財富管理：透過客戶關係管理系統，結合子公司資源，提供整合性金融服務，增加手續費收入。
- 電子金融：配合金融 3.0 政策，透過新一代網銀及行動銀行吸引年輕客群，拓展電子商務範疇。
- 市場風險：為因應景氣變動與潛在的產業風險，將放緩不動產相關貸款業務，並持續強化授信風險監控及資本結構。
7. Q&A 重點
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Q1：公司為何要發放股票股利，而非全數發放現金股利？這對股東而言需繳納補充健保費及稅負，實質利益不大。
A：發放股票股利有助於提高「自有資本形成」的能力，這是主管機關所樂見的方向，有助於銀行維持健全經營。相較於保留盈餘，此舉更能強化資本結構。
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Q2：關於 2014 年股利、新分行對 NIM 的影響、營業費用增加及不動產呆帳提存狀況的提問。
A：
- 股利政策：2014 年度股利合計 0.89 元，其中現金股利 0.25 元，股票股利 0.64 元。
- NIM 影響：新設分行有助於吸收低成本的活期存款，降低資金成本，但放款業務需要時間累積。預期 2015 年 NIM 仍會逐季溫和上升。
- 營業費用：2014Q4 營業費用增加，主因為營業稅修法而增提稅款。呆帳費用（非屬營業費用）在 Q4 提列近 10 億元，主因是為達成不動產放款備抵呆帳提存目標。
- 不動產呆帳提存：金管會要求 2016 年底前提足 1.5%，本行已於 2014 年底提前達成，提存率達 1.52%。
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Q3：為何放款手續費收入成長 8%，遠低於保經及信託業務約 25% 的成長？
A：放款手續費主要來自勞力密集的中小企業授信，成長相對穩定。財富管理業務（保險、基金）成長力道較強，尤其保險業務為本行強項，在全國性銀行中排名前十。人民幣業務的開辦也帶動了相關理財商品銷售，挹注財管手續費收入。
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Q4：公司購買的土地（約 57 億元）有何規劃？
A：該土地位於台中七期重劃區，計畫興建新的總行大樓，以提升公司形象與競爭力。現有的總行大樓未來將進行資產活化。
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Q5：未來三年在電子金融（網路銀行）方面的具體規劃與預期收益為何？
A：為順應 Bank 3.0 趨勢，公司已成立「智慧銀行推動小組」。目前尚無具體的量化收益目標，但正積極規劃將電子金融與消金、企金業務進行整合。
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Q6：分行據點的自有與租賃比例為何？
A：全台 80 家分行中，自有與租賃的比例約各佔一半。新增分行傾向採用租賃方式，以降低初期成本。
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Q7：相較於金控旗下的銀行，台中銀行的經營定位與策略為何？
A：本行定位為穩健經營，策略上持續深耕中小企業金融，並加強 OBU 貸款業務。同時，因應景氣變化將放緩不動產貸款的承作。經營團隊皆為經驗豐富的專業經理人。
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Q8：提前提足不動產備抵呆帳至 1.52%，是出於何種考量？
A：這是主動採取的策略，希望走在法規要求之前，讓銀行的財務結構更穩健、更健全，如同拉高呆帳覆蓋率一樣，都是為了強化風險抵禦能力。
免責聲明
本備忘錄之數據及陳述根據現有公開資訊與初步檢核，可能因實際財務報表或管理層後續公告更新資訊而調整。本文件僅作為參考之用，不構成投資建議。
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