富果觀點
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主打小量多樣客製化生產的工業電腦,在特定供應鏈建立後有較高的客戶黏著度,不容易被替換。
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工業電腦產業屬於持續性的剛性需求,整體市場高度集中穩定,台廠主要負責中游代工及下游運籌管理。
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未來工業電腦將受惠於智慧交通的成長驅動,隨著各國基建佈建的提升,自駕環境的實現有望帶動工業電腦需求增長。
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工業電腦產業應用分散度高,相對不受景氣波動影響,且具有一定的成長性,可作為資產配置的一環。
工業電腦主打小量多樣的客製化生產,客戶黏著度高,整體產業結構集中穩定
工業電腦(Industrial PC,簡稱 IPC)是一種專為工業環境設計和製造的電腦系統,主要應用於各式工廠、企業端的控制、監控、自動化等領域。
與一般個人電腦相比,工業電腦主打小量多樣的客製化生產,且並不需要太強的算力、效能,但因要能長期在嚴苛的工業環境中運作,保持不斷電,因此對穩定、可靠和耐用(通常一台工業電腦的使用壽命約 5-10 年)的要求非常高,在材質與技術門檻上都需通過嚴格的驗證與合規性認證(例如耐高低溫、溫差、耐震、防水、防火等)。
而不同的應用領域,對工業電腦要求也不一樣,各垂直領域專業度高,難以跨域應用,通常廠商一旦打入客戶供應鏈,就不太會被替換,和客戶黏著度較高。
工業電腦產業屬於高度寡占市場,目前主要的供應商有台灣的工業電腦龍頭研華(市:2395) 全球市占率高達 41%,其餘市場則多掌握在德商西門子(NYSE:SI)佔 8%、與 Beckhoff 佔 7.5% 等大廠手中,產業結構集中穩定,也有一定的進入門檻。
工業電腦屬於持續性的剛性需求,主要專注於中下游的設備製造和系統管理
工業電腦產業鏈涵蓋了上中游的零組件供應商、工業電腦製造商,以及下游的系統整合商。其中零組件供應鏈與一般電腦相似,包括 CPU、記憶體、晶片組,並有重要晶片供應商如 Intel(NASDAQ: INTC) 和 NVIDIA(NASDAQ: NVDA)。而將零件組裝成板卡,再加上散熱模組、周邊系統和機殼,形成一台工業電腦。最終,根據各行業需求整合軟體系統,應用於工業自動化、通訊、金融、醫療、零售等各領域。
Sources: 研華、富果研究部
中游的工業電腦製造商負責組裝零組件及周邊子系統,並進行工業電腦的整合、測試和配置。而下游則由加值經銷商為硬軟體提供額外功能,最終由系統整合商引入客戶自動化系統,或由終端企業直接購買工業電腦。台廠主要位於中下游,專注於設備製造和系統管理,主要市場鎖定在中國、歐美等地。
Sources: 研華、富果研究部
需求方面,工業電腦屬於持續性的剛性需求,在各產業數位化的趨勢下、下游應用場景越來越多(包括無人商店、無人刷卡支付機、自動化工廠、醫療用機械手臂、驗票機、賭場遊戲機,甚至是軍事使用等等),就會需要用到更多的工業電腦來配合系統運行。
工業電腦透過軟硬體設備整合,得以實現遠端自動化控制,未來可望受惠於 AIoT 與邊緣運算的成長
工業電腦的運行範疇主要可以分為三個層次,分別為資料採集、傳輸運算與遠端監控。
其主要任務為負責中央的監控運算,收集來自邊緣(Edge 端)設備的各種數據(如環境感測、生產、設備運行、通訊等等數據),進行即時的分析和處理並做出決策,同時也可透過人為的遠端監控來控制設備運行,以此實現從雲端到邊緣端的自動化控制。
近年,工業電腦也逐漸由過去的「工業」範疇走向「智能產業」,隨 AIoT 智慧物聯網與邊緣運算的概念逐漸落地,工業電腦可以被安置在更多邊緣端的設備,越貼近終端應用,就能減少回傳至雲端的運算量,能夠大幅的減緩運算延遲及頻寬的使用,以此來提高效率及降低成本。據研調機構統計,2023-2030 年全球邊緣運算將以 CAGR+38.9% 增長,工業電腦供應鏈可望隨此趨勢成長。
Sources:建興儲存科技、富果研究部
全球智慧運輸市場未來七年 CAGR 達 8.3%,工業電腦未來將由智慧交通快速成長驅動
工業電腦的終端應用產業以製造、物聯網與交通運輸為大宗,但目前在製造、零售業的應用都逐漸成熟(例如常見的智慧工廠、智慧倉儲、零售、點餐機器人、POS、Kiosk 機等等),因此判斷未來就是隨產業穩定成長,不太會有爆發性的成長。
然而,在車聯網、智慧交通這塊則有較大的想像空間。要實現完全自駕,包括道路車流車速監控、警用車牌辨識、車隊管理系統、科技執法等等都必須要自動化。
因此,在車內、交通設施、車牌辨識、紅綠燈號等勢必都要連上網路,且因是戶外環境,這些聯網設備也必須能承受多變、惡劣的天氣環境,而這些就是工業電腦應用的地方。
Sources: GMI、富果研究部
Sources: 研華、富果研究部
對未來車用工業電腦的應用想像,例如可以透過邊緣運算系統的 IP 相機來偵測超速、違停、闖紅燈等數據,並結合 AI 進行影像擷取與決策分析,對違規的車牌號碼進行罰款,或是切換紅綠燈號誌、在特定時段切換路燈,以此來確保車流暢通與行車安全等等。
Sources: 艾訊、富果研究部
觀察台灣目前科技執法狀況,取締案件僅占整體案件數的 6.8% ,可見整體科技執法滲透率仍低,未來隨著各國基礎建設所安裝的路側設備、科技執法的佈建量增加,工業電腦用量也將有明顯增加。
台廠逐漸由代工走向垂直整合,有望進一步提供完整的解決方案擴大全球市占
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