本報告內容使用 AI 技術，根據 台灣證券交易所及櫃買中心法說會之官方影音檔 進行摘要整理。本文件的目標是協助讀者快速理解各公司法說會之重點，包括營運狀況、財務表現及未來展望。
1. 營運摘要
台中銀行於 2024 年前三季營運表現穩健成長。累計稅後淨利達 63.47 億元，較去年同期成長 29.37%，每股盈餘 (EPS) 為 1.15 元，年增 29.21%。資產品質維持良好，2024Q3 逾期放款比率降至 0.10%，備抵呆帳覆蓋率則高達 1195.03%。
成長動能主要來自於淨收益的提升，其中手續費淨收益與其他淨收益貢獻顯著，同時呆帳費用較去年同期大幅減少。公司持續推動數位轉型與 ESG 策略，導入 AI 防詐模型並積極參與綠色金融，獲得多項外部獎項肯定。展望未來，管理層預期在穩健的資產品質與成本控管下，利差與淨利息收益率 (NIM) 將維持穩定。
2. 主要業務與產品組合
台中銀行的業務主要分為企業金融、消費金融、財富管理及海外業務。
- 企業金融：放款業務穩定成長，為主要放款組合之一。2024Q3 企業金融放款餘額為 2,821 億元，較 2023 年底成長 7.80%。其中，中小型企業放款佔總放款比重最高，達 35.77%。
- 消費金融：放款餘額為 3,038 億元，較 2023 年底成長 6.26%。其中「購置住宅及修繕貸款」為主要成長動能，年增率達 16.08%；而「個人消費性放款」則呈現策略性縮減，年減 14.63%。
- 財富管理：為手續費收入的核心來源。2024Q3 單季財富管理業務收入達 6.14 億元，佔總手續費收入的 48.04%。其中，基金手續費收入成長最為強勁，年增率達 70.59%。
- 海外業務：包含 OBU 及納閩分行，獲利貢獻顯著提升。2024 年前三季境外單位稅前淨利合計 12.04 億元，年增 125.05%，佔全行稅前淨利比重提升至 16.36%。成長主因來自海外聯貸案及外幣債券投資收益增加。
3. 財務表現
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關鍵財務數據 (2024 前三季累計)
- 稅後淨利：63.47 億元，年增 29.37%。
- 每股盈餘 (EPS)：1.15 元，年增 29.21% (追溯調整後)。
- 總資產規模：9,355 億元，年增 10.93%。
- 淨值：816 億元，年增 11.32%。
- 資產報酬率 (ROA)：年化後為 0.95%，優於去年同期的 0.80%。
- 淨值報酬率 (ROE)：年化後為 10.71%，優於去年同期的 9.17%。
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獲利驅動因素
- 淨收益成長：2024 年前三季合併淨收益為 144.72 億元，年增 11.77%。主要由手續費淨收益 (年增 22.75%) 及利息淨收益 (年增 4.90%) 帶動。
- 成本控管得宜：成本效益比率 (Cost-to-Income Ratio) 自去年同期的 42.14% 降至 39.62%，主因淨收益成長率 (11.12%) 高於營業費用成長率 (4.47%)。
- 呆帳費用減少：合併呆帳費用較去年同期減少 4.56 億元，對獲利有正面貢獻。
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資產品質與資本適足性
- 逾期放款比率：2024Q3 為 0.10%，較去年同期的 0.19% 下降 0.09 個百分點，資產品質持續改善。
- 備抵呆帳覆蓋率：2024Q3 達 1195.03%，較去年同期大幅提升 503.57 個百分點，風險承受能力強健。
- 資本適足率 (合併)：2024Q3 為 14.51%，第一類資本比率 12.79%，普通股權益比率 11.55%，皆符合法定標準。
4. 市場與產品發展動態
- 數位金融與 AI 應用：為因應數位化趨勢及防範金融詐騙，台中銀積極導入 AI 防詐預警模型。透過與警政署及「鷹眼識詐聯盟」合作，並採用「聯邦式學習」技術，模型準確度達 80% 以上，有效提升詐騙金流的偵測與攔阻能力。
- 綠色金融：公司積極實踐 ESG，推出多項綠色金融服務，協助企業汰換高耗能設備。同時，逐年提升對綠色及永續債券的投資比重。其「小綠人養成計畫」透過鼓勵客戶使用數位金融服務結合植樹活動，已達成三年種植 5,000 棵樹苗的目標。
- 客戶服務與數位轉型：持續投入資源進行數位轉型，升級數位服務平台。為落實公平待客，針對銀髮族與弱勢群體打造友善數位介面，提供大字體、語音操作等功能，實踐「數位金融無障礙」的理念。
5. 營運策略與未來發展
- 新總部大樓建置：新總行大樓主體結構工程進度已近 85%，室內裝修工程已於 2024 年 11 月開工，預計 2025 年 12 月底前完成所有工程，並維持 2026 年第三季啟用的目標。
- 成本效益優化：透過擴大淨收益基礎，使淨收益成長率高於營業費用成長率，持續優化成本效益比率 (CI Ratio)，目標是讓代表收益的分母持續擴大。
- 海外發展：對於海外新的發展規劃，公司表示目前仍在評估階段，若有確切計畫將再對外說明。
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放款策略：
- 房貸業務：採「價量並重」策略，新增房貸平均利率區間約在 2.8% 至 3%。購置住宅貸款餘額雖有成長，但銀行法 72-2 條相關比率仍在安全範圍內。
- 土建融業務：為配合央行管理措施，未來將更著重於中小企業放款，土建融佔全行放款的比重不會再提升。
6. 展望與指引
- 手續費收入：管理層表示，近三年手續費淨額年均成長率約 12%，期望 2024 年能維持此成長水準。展望 2025 年，儘管金融市場不確定性高，仍希望維持相近的成長動能。
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存放利差與 NIM：
- 外幣利差：預期美國聯準會 (Fed) 將持續降息，可能使外幣存放利差略為收窄，但因外幣放款佔比不高 (不到 10%)，對整體影響有限。
- 台幣利差：預期台灣央行利率將維持穩定，台幣存放利差變化不大。銀行將持續爭取優質放款以擴大利差。
- 整體 NIM：綜合考量台外幣利差及債券投資收益後，管理層對 2025 年的 NIM 走勢持樂觀看法，預期可維持當前水準，不會有負面影響。
7. Q&A 重點
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Q1：請問今年全年及明年手續費收入的預期成長率？境外手收與獲利成長的原因？
A：手續費成長率：近三年平均年成長約 12%，希望今年能維持此水準。明年市場挑戰較多，但目標仍是維持近年的成長率。
境外業務成長原因：手收：主要來自境外的聯貸案。獲利：除了聯貸案，外幣債券的投資部位較去年增加，相關利息淨收益也同步成長，並帳列於境外單位。
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Q2：請問第三季及累計獲利是否有持續創同期新高？
A：是的，與同業情況相似，截至 2024 年 10 月的累計獲利已超越去年全年，創下去年同期新高。
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Q3：整體房貸相關放款餘額、成長率及限額？
A：餘額與成長：目前購置住宅貸款餘額約 931 億元，年成長率 (YoY) 約 16%。
限額：關於央行不動產總量管制，至年底前約還有 20 多億元的額度可承做。
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Q4：貴行房貸業務量與去年相比的成長？目前房貸水位是否接近銀行法 72-2 條的上限？是否有停貸或暫緩撥款？新增房貸利率區間？
A：成長率：年成長約 16%。
72-2 上限：目前仍在安全範圍內。
停貸狀況：目前沒有限貸或暫緩撥款的情形。
利率：採價量並重策略，新承做案件的平均利率約在 2.8% 至 3% 之間。
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Q5：新總部大樓的工程進度？是否能在 2026 年第三季啟用？
A：主體結構工程進度近 85%。室內裝修工程已於 11 月 14 日開工，工期約 396 天，預計 2025 年底前完成。全行仍表定在 2026 年第三季啟用。
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Q6：營業費用率 (CI Ratio) 下降的主因？是否會繼續下降？理想範圍為何？
A：下降主因：分母（淨收益）的成長率 (約 11%) 遠大於分子（營業費用）的成長率 (約 5%)。淨收益成長主要來自手續費淨收益與投資相關的其他淨收益。
未來趨勢：是否持續下降取決於未來金融環境及銀行擴大淨收益的努力。
理想目標：沒有設定特定比率，但目標是讓代表收益的分母越大越好。
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Q7：海外是否有新的發展規劃？
A：目前正在評估中，若有確切計畫會再向外界說明。
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Q8：土建融的逾放比率？2025 年的成長展望？
A：逾放比：本行的建築融資逾放比率優於全國平均值 0.02%，比平均值更低。
成長展望：為配合央行管理措施，未來將朝中小企業發展，土建融佔全行放款的佔比不會再提升。
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Q9：對 2025 年台外幣利差與 NIM 趨勢的看法？
A：利差：預期美國降息將使外幣利差略降，但因佔比小，影響有限。台灣利率預期不變，台幣利差將維持穩定。整體存放利差不會有太大影響。
NIM：考量債券投資部位多為固定利率，加入計算後對 NIM 不會造成負面影響。整體而言，對 NIM 未來走勢持樂觀看法。
免責聲明
本備忘錄之數據及陳述根據現有公開資訊與初步檢核，可能因實際財務報表或管理層後續公告更新資訊而調整。本文件僅作為參考之用，不構成投資建議。
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