晶心科觀點更新 2024/12/12
富果 2024/05/06 發布的晶心科(市:6533)報告,提到隨美中競爭加劇,中國晶片加速自主化,以及 AI 推論需求成長下,對 RISC-V IP 需求將提升,有望帶動公司 2024 年獲利轉虧為盈、2025 年迎來較大成長。公司目前 2024Q1-Q3 累計營收 YoY +41.2%,EPS -2.58 元,實際獲利雖不如預期,主因是營業費用較預期高,但營收成長有符合預期(YoY +40%)。股價自報告發佈以來累計上漲 2.5%。本篇文章將更新公司目前近況:
台灣消費型客戶於 2024/09 簽訂合約,有望帶動未來其他廠商加深 RISC-V 佈局
晶心科 2024/09 營收達 2.33 億元新台幣(以下同)並創下歷史新高,主因是與台灣消費性 IC 設計大廠簽訂合約,從法說會簡報上也可確認,光 2024Q3 消費性營收就高達 2.2 億元,帶動消費性佔比從 2024H1 的 22% 成長至 2024Q1-Q3 的 36%。
此合約之所以重要,是因為此為一套含多款 IP 的合約,結合此客戶先前就已是晶心科既有客戶,除了顯示台灣 IC 設計大廠開始從晶心科舊有 V3 架構轉移至 RISC-V 架構,有架構更新商機,另一部分也顯示客戶開始重視 RISC-V,並開始將未來部份新品轉往 RISC-V 架構,未來可期待其他 IC 設計廠跟進。
雖然中國晶片自主化確實有加速,然因競爭激烈,故短期並非公司營運重心
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