本報告內容使用 AI 技術，根據 台灣證券交易所及櫃買中心法說會之官方影音檔 進行摘要整理。本文件的目標是協助讀者快速理解各公司法說會之重點，包括營運狀況、財務表現及未來展望。
1. 營運摘要
台中銀行 2023 年前三季營運表現穩健成長。
- 獲利表現：2023 年前三季累計稅後淨利為 49.06 億元，較去年同期成長 24.36%。稅後每股盈餘 (EPS) 為 0.94 元，相較去年同期追溯調整後之 0.79 元，成長 18.99%。年化後資產報酬率 (ROA) 為 0.80%，年化後淨值報酬率 (ROE) 為 9.17%。
- 資產品質：截至 2023Q3，逾期放款比率為 0.19%，備抵呆帳覆蓋率為 691.46%。資產品質維持穩定，呆帳費用增加主因去年同期有特殊個案收回，比較基期較低所致。
- 資本結構：2023Q3 自結合併資本適足率為 15.48%，第一類資本比率 13.62%，普通股股權益比率 11.75%，資本結構健全。
- 主要動能：獲利成長主要來自於金融資產操作收益、利息淨收益及子公司獲利貢獻顯著增加。其中，子公司 2023 年前三季稅後淨利達 7.19 億元，年成長率高達 222.42%。
- 業務發展：為響應新南向政策，已開設越南胡志明市代表人辦事處，推進東協市場佈局。國內則新設頭份分行，持續延伸通路。
2. 主要業務與產品組合
台中銀行的業務主要分為企業金融與消費金融，並透過財富管理業務提供多元化金融商品。
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核心業務：
- 放款組合：截至 2023Q3，總放款餘額為 5,340 億元。主要放款類別為中小企業 (佔 36.78%) 及其他個人非消費性貸款 (佔 34.36%)，兩者合計超過總放款七成。其次為購置住宅及修繕貸款 (15.02%)。
- 存款組合：總存款餘額為 7,041 億元，其中新臺幣存款佔 88.07%。臺幣活期存款佔比持續提升至 49.23%，有助於穩定資金成本。
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手續費收入：
- 2023Q3 單季手續費收入：總額為 11.89 億元，其中以保險手續費收入 (3.55 億元)為最大宗，佔比近三成，年成長率達 80.20%。放款手續費收入亦有顯著成長 (年增 29.63%)。
- 財富管理業務：2023Q3 財富管理手續費收入為 5.82 億元，佔總手續費收入 48.95%，為手收業務核心動能。其中，保險與基金銷售為主要貢獻來源。
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子公司貢獻：
- 子公司獲利佔比持續提升，2023 年前三季佔整體稅後淨利 14.66%，相較去年同期的 2.23 億元，大幅成長至 7.19 億元，顯示子公司營運效益顯現。
3. 財務表現
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關鍵財務數據 (2023 年前三季累計)：
- 稅後淨利：49.06 億元，較去年同期成長 24.36%。
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淨收益：120.56 億元，較去年同期成長 16.10%。
- 利息淨收益：80.50 億元 (年增 6.03%)
- 手續費淨收益：19.78 億元 (年增 4.88%)
- 其他淨收益：20.28 億元 (年增 123.44%)
- 淨利息收益率 (NIM)：1.44%，較去年同期上升 5 個基點 (bps)。
- 總存放利差：1.90% (截至 2023 年 9 月)，較去年同期減少 7 個基點 (bps)。
- 成本效益比率：42.14%，較去年同期的 45.44% 下降 3.30%，營運效率提升。
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成長動能與挑戰：
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主要成長驅動：
- 金融交易收益：「透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債損益」較去年同期增加 7.25 億元。
- 子公司獲利：「採權益法認列之子公司及關聯企業損益之份額」增加 5.01 億元。
- 利息淨收益：穩定增加 4.57 億元。
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挑戰與費用：
- 呆帳費用：淨提列呆帳費用為 12.37 億元，年增 39.30%。管理層解釋，主因 2022 年同期有特殊個案呆帳收回，墊高比較基期，實際資產品質並無重大變化。
- 營業費用：為 50.81 億元，年增 7.69%，主要用於人才招募與薪資結構調整。
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主要成長驅動：
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資產負債結構：
- 總放款：5,340 億元，較 2022 年底成長 2.79%。其中外幣放款成長較快，年至今成長 8.29%。
- 總存款：7,041 億元，較去年同期成長 1.25%。外幣定存顯著增加 (年增 23.17%)，而外幣活存則減少。
- 存放比：總存放比為 75.89%，較去年同期上升 2.59%。
4. 市場與產品發展動態
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趨勢與機會：
- 新南向佈局：配合政府政策，繼深耕馬來西亞市場後，於越南設立胡志明市代表人辦事處，旨在掌握當地商機，為前往東協的臺商提供更完善的金融服務。
- 財富管理需求：保險及基金商品手續費收入大幅成長，反映市場對此類商品的需求強勁。銀行成功掌握此趨勢，帶動財管業務表現。
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通路與服務：
- 實體通路擴展：於苗栗新設頭份分行，延伸服務網絡，並結合藝術品陳列與友善金融設施 (如無障礙櫃台、視訊手語翻譯) 提升客戶體驗。
- 防詐騙聯防：積極響應金管會反詐宣導活動，並加入「鷹眼識詐聯盟」，透過同業經驗與警政機關合作建構聯防陣線。2023 年前三季成功攔阻 93 件詐騙交易，金額達 4,000 餘萬元。
- 資訊安全：榮獲第三屆工商時報「數位資訊安全獎-優質獎」，顯示公司在資安防護上的投入與成效。公司依循 NIST CSF 框架規劃資安藍圖，並透過情資分享與攻防演練強化防護能量。
5. 營運策略與未來發展
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長期發展計畫：
- 海外佈局：以東協為核心，持續拓展海外服務據點，深化對臺商的跨境金融服務。
- 人才投資：透過「大型招募計畫」及結構性調薪吸引與留任人才，例如新進行員起薪調升至 3.6 萬元 (調幅 12%)，並提供優於業界的員工持股信託制度與多元在職訓練。
- 永續經營 (ESG)：積極投入社會公益，包括長期贊助體育選手、捐贈再生電腦予偏鄉、舉辦大型慈善嘉年華與捐血活動，實踐企業社會責任。
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競爭優勢：
- 穩固的客戶基礎：以中小企業及個人金融為核心，建立長期穩定的客戶關係。
- 提升的營運效率：成本效益比率持續改善，顯示費用控管與收益成長取得良好平衡。
- 強化的品牌形象：透過支持體育、公益活動及防詐宣導，建立用心關懷、值得信賴的品牌形象。
6. 展望與指引
- 放款成長：預期未來放款業務將維持穩健的成長率，與過往幾年趨勢相似，避免大幅波動。
- 利率與利差：若未來央行無升息動作，預期存放利差 (Spread) 與淨利息收益率 (NIM) 將維持穩定，走勢與近期相似。
- 手續費收入：管理層表示，根據近幾個月的營收表現，手續費收入動能良好，有信心維持此成長趨勢至明年。
- 股利政策：公司規劃維持穩定的股利政策，目前規劃現金與股票股利比例約為 4:6，但最終方案仍在規劃中。
- 信用成本：未來呆帳提存將依據 IFRS 9 及法規，按放款規模進行。目前評估資產品質無重大變化，預期信用成本將保持穩定。
7. Q&A 重點
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Q1: 請問今年存放利差 (spread) 稍微降低，但淨利息收益率 (NIM) 維持的原因？
A1: 存放利差確實微幅下降，但 NIM 的計算還包含銀行的財務操作收益。今年財務操作的利差較高，彌補了存放利差的下滑，因此整體 NIM 得以維持穩定。
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Q2: 對於未來的利差與 NIM 的展望？
A2: 假設美國聯準會及臺灣央行不再升息，預期明年的利差與 NIM 走勢將與近期趨勢相似，基本上會維持穩定。
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Q3: 手續費的成長動能是否能維持？
A3: 從近幾個月的營收來看，手續費收入持續成長。公司對明年的手續費業務抱持成長的展望，並會持續推動。
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Q4: 今年的現金股利配發率提高，股票股利下降，未來是否會維持此配發率？
A4: 今年股利政策大約是現金佔四成、股票佔六成。未來的資本結構尚在規劃中，但公司傾向維持類似的股利政策水準。
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Q5: 明年的放款 (loan) 成長動能展望？
A5: 公司每年大概都維持相似的成長率，明年也將以此為目標，不會有特別大的波動。
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Q6: 今年以來前三季的呆帳費用年增率較高，是否有特殊個案？
A6: 財報上顯示的是「淨」提列呆帳費用，其計算包含提列數與收回數。今年的毛提列金額與去年相近，顯示資產品質穩定。淨提列數較高是因為去年同期有一筆較大的特殊個案呆帳「收回」，導致去年的淨提列基數較低，才造成今年的年增率看起來較高。
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Q7: 未來第四季及明年的提存信用成本展望？
A7: 提存將依據會計公報 IFRS 9 及法定提存比率，並根據放款承作量進行。目前評估資產品質沒有重大變化，信用成本將維持穩定。
免責聲明
本備忘錄之數據及陳述根據現有的公開資訊與初步檢核，可能因實際財務報表或管理層後續公告之更新資訊而調整。本文件僅作為參考之用，不構成投資建議。
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