COMPUTEX 2025 觀後感

這週台灣的大事之一就是在台北的國際電腦展 COMPUTEX 展覽了，近年來因為事務繁忙，已經好幾年沒有花時間好好看展了，今年受到同事的邀請，就安排了兩天的下午，走了一趟南港展覽館，展場包括一館及二館的多個樓層，非常盛大，所以只能快速跳著看在出發前預設的幾個重點主題，快速分享幾個觀點供大家參考。

• 台灣 AI 供應鏈位於全球一流位置：現場看到大量 AI 伺服器相關的製造服務商，從機櫃、系統整合、品牌商、關鍵基建解決方案商，代表需求與供給同步增加的大趨勢不變。而台灣不論是從供應鏈的角度、整合能力的角度，都是未來推動所謂 AI 基礎建設的重要基地。
  

AI 伺服器相關產品

資料來源：富果拍攝

• GB 200 / 300 量產的問題已經解決：與去年多是展出概念機與零組件不同，今年從散熱（開放式水冷系統）系統、NV 72 整機機櫃（Rack scale solutions）、熱交換系統、電源供應等各方面，都有完整的實機展出，且產品完整度相當高，產品品質也都的確可以開始交機，隨機器陸續交機，相關廠商的營收可望受惠並持續成長。
  

實機展出

資料來源：富果拍攝

• 主流散熱技術確認為開放式水冷（水路搭配coldplate）：去年可能大家還在討論到底要用什麼樣的水冷技術才能解掉 AI 伺服器的發熱，還有一些廠家有展出所謂的浸沒式液冷（immersion cooling）解決方案，但到今年觀察，幾乎可以確認未來會是以水路（水管、法蘭、閥、水泵、接頭等）、coldplate、大型熱交換機組、風扇等所組成的開放式水冷系統為主流，因此，未來隨相關基建需求上升，相關廠商將明顯受惠。

水冷相關技術

浸沒式液冷

資料來源：富果拍攝

• NVIDIA 創造生態系的目標非常明確：除了有 NVLink Fusion 這個大新聞外，從 NVidia 與台灣 IC 設計龍頭聯發科的合作（DGX Spark，由聯發科設計 CPU，主打低能耗的邊緣運算），到 NVIDIA Inception Startup 攤位的各家採用 NVIDIA 解決方案的新創公司，都反應了 NVIDIA 在搭建全方位的生態圈，從硬體到軟體，從 IC 設計到晶圓製造，NVIDIA 都積極參與合作，擴大其影響力。

NVLink Fusion 與 DGX Spark

資料來源：NVIDIA 官網、富果拍攝

今年 COMPUTEX 可以說是 NVIDIA 的一枝獨秀（AMD 甚至沒有來參展），未來硬體的發展在台灣強大的產業鏈幫助下，只會越來越快，目前軟體的發展也在快速的消耗著這些硬體的進步，短時間內看不到慢下來的可能，許多新的投資機會將一直出現，投資人除了追逐已知的熱門公司外，由於 AI 伺服器的交機與它的基建大多都是在生產端先做一遍完整的整合性測試後，然後拆掉運往目的地後，再行組裝，這樣的模式下，有一些台灣的隱型冠軍，也很有可能在這波基建的大趨勢下，默默受惠。

資料來源：NVIDIA YouTube 頻道